ماهو سوق العملات الاجنبية
تعريف سوق العملات الاجنبية
ما مفهوم سوق العملات الاجنبية
سوق الأوراق النقدية الاجنبية (الفوركس ، FX ، أو سوق الأوراق النقدية ) هو مكان البيع والشراء الدولي لتداول الأوراق النقدية اللامركزية . يقوم المشاركون الرئيسيون في ذلك مكان البيع والشراء بإعتباره أضخم المصارف الدولية
يعمل سوق العملات الأجنبية من خلال المؤسسات المالية ، والتي تعمل على عدة مستويات . وراء كواليس البنوك للإنتقال إلى عدد أقل من الشركات المالية المعروفة باسم ” التجار ” الذين يشاركون بنشاط كميات كبيرة من تداول العملات الأجنبية . معظم تجار العملات الأجنبية هم المصارف ، لذلك يسمى هذا السوق أحيانا بـ ” سوق ما بين البنوك ” على الرغم من أن هناك عدد قليل من شركات التأمين وغيرها من أنواع الشركات المالية المعنية . يمكن ان تكون الصفقات بين تجار العملات الأجنبية كبيرة جدا ، مع إشراك الملايين من الدولارات .
سوق الصرف الأجنبي يساعد في التجارة والاستثمارات من خلال تمكين وتحويل العملة الدولية . على سبيل المثال ، فإنه يسمح ل رجال الأعمال في الولايات المتحدة لاستيراد السلع من الدول الأعضاء في الاتحاد الأوروبي ، ومنطقة اليورو وخاصة الأعضاء ، مع دفع اليورو ، على الرغم من دخله بدولارات الولايات المتحدة . وبالتالي فإنه يدعم التكهنات المباشرة والتقييم النسبي ل قيمة العملات ، و التجارة المناقلة ، والمضاربة على أساس الفرق في سعر الفائدة بين العملتين .
في صفقة الصرف الأجنبي النموذجي ، يشتري طرف بعض كمية من عملة واحدة من خلال دفع البعض لكمية من العملة الأخرى . بدأت سوق صرف العملات الأجنبية الحديثة في اسقاط التشكيل في 1970 بعد ثلاثة عقود من القيود الحكومية على معاملات الصرف الأجنبي ( تأسيس نظام بريتون وودز لإدارة قواعد العلاقات التجارية و المالية بين الدول الصناعية الكبرى في العالم بعد الحرب العالمية الثانية) ، و تحولت البلدان تدريجيا إلى أسعار الصرف العائمة من نظام سعر الصرف السابق ، والتي ظلت ثابتة وفقا ل نظام بريتون و ودز .
سوق الصرف الأجنبي هي سوق فريد من نوعه بسبب الخصائص التالية :
حجم التداول الضخم في التمثيل الكبير والأكبر لفئة من فئات الأصول في العالم مما يؤدى إلى ارتفاع السيولة ؛
التشتت الجغرافية؛ والعملية المستمرة خلال 24 ساعة في اليوم ما عدا عطلة نهاية الأسبوع ، أي التداول من الساعة 22:00 بتوقيت جرينتش يوم الاحد ( سيدني ) حتى الساعة 22:00 بتوقيت جرينتش يوم الجمعة ( نيويورك ) ؛
كما ان هوامش الربح المنخفضة مع النسبية بالمقارنة مع الأسواق الأخرى من الدخل الثابت ؛ واستخدام النفوذ لتعزيز هوامش الربح والخسارة و فيما يتعلق بحجم الحساب .
كما تم اختبارها ، وقد أشار من قبل السوق الأقرب مثالية من المنافسة الكاملة ، على الرغم من التدخل في العملة من جانب البنوك المركزية .
وفقا ل بنك التسويات الدولية ، و النتائج العالمية الأولية من المسح للبنك كل ثلاث سنوات الوسطى لعام 2013 مع صرف العملات الأجنبية و OTC لأسواق المشتقات الأخرى للعرض الغير متداول في أسواق صرف العملات الأجنبية الذي بلغ متوسط 5300000000000 $ في اليوم الواحد في ابريل / نيسان 2013 . وهذا هو ما يصل من 4.0 تريليون دولار في أبريل 2010 و 3.3 تريليون دولار في أبريل 2007 . كانت مقايضات العملات الأجنبية تبعاً للأدوات الأكثر تداولا في نيسان عام 2013 ، في 2200000000000 $ في اليوم الواحد ، تلاه في التداول الفوري 2.0 تريليون دولار .
وفقا ل بنك التسويات الدولية ، اعتبارا من أبريل 2010 ، يقدر متوسط حجم التداول اليومي في أسواق الصرف الأجنبي العالمية في 3980000000000 $ ، بنسبة نمو بلغت حوالي 20 ٪ عن حجم 3210000000000 $ يوميا اعتبارا من أبريل 2007 . أما بعض الشركات المتخصصة في النقد الأجنبي و السوق ، وضعت متوسط حجم التداول اليومي حوالي 4 تريليون دولار .
و 3980000000000 $ للاختراق الهبوطي على النحو التالي :
1،490 تريليون دولار في المعاملات الفورية
1،765 تريليون دولار في مبادلات النقد الأجنبي
43000000000 $ مقايضة العملات
207000000000 $ في الخيارات و غيرها من المنتجات
حجم السوق و السيولة
سوق الصرف الأجنبي هو السوق الأكثر سيولة مالية في العالم . ويشمل تجار المصارف الكبيرة والمصارف المركزية و المؤسسات الاستثمارية والمضاربين والشركات ، والحكومات ، والمؤسسات المالية الأخرى ، و المستثمرين الافراد . مع متوسط حجم التداول اليومي في أسواق الصرف الأجنبي العالمية ذات الصلة و الذي ينمو باستمرار . وفقا ل مسح البنك المركزي لكل ثلاث سنوات في 2010 ، بتنسيق من بنك التسويات الدولية ، ومتوسط حجم التداول اليومي الذي بلغ 3.98 تريليون دولار في أبريل 2010 ( مقابل 1700000000000 $ في عام 1998 ) . هذا $ 3980000000000 ، 1500000000000 $ كان المعاملات الفورية و 2500000000000 $ المتداولة في الأمام الصريح للمقايضات و المشتقات الأخرى .
في نيسان 2010 ، كانت التجارة في المملكة المتحدة استأثرت نحو 36.7 ٪ من المجموع ، مما يجعلها وصلت إلى حد بعيد إلى أهم مراكز تداول العملات الأجنبية . وللتداول في الولايات المتحدة التي استأثرت على نسبة 17.9٪ و مثلت اليابان ل 6.2 ٪ .
في نيسان عام 2013 ، لأول مرة ، تفوقت سنغافورة اليابان في متوسط حجم التداول من العملات الأجنبية يوميا مع 383000000000 $ في اليوم الواحد . وبالتالي أصبحت في رتبة : المملكة المتحدة ( 41 ٪ ) والولايات المتحدة ( 19 ٪ ) وسنغافورة ( 5.7 ٪ ) ، واليابان ( 5.6 ٪ ) وهونغ كونغ ( 4.1٪ ) .
نمت مبيعاتها من العملات الأجنبية الآجلة المتداولة في البورصة مع خيارات المضي قدما بسرعة في السنوات الأخيرة ، فبلغت 166 مليار دولار في أبريل 2010 ( مضاعفة مبيعاتها المسجلة في أبريل 2007) . مشتقات العملات المتداولة في البورصة لتمثل 4 ٪ من النقد الأجنبي OTC دوران . أدخلت عقود الصرف الأجنبي الآجلة في 1972 في بورصة شيكاغو التجارية و يتم تداول النسبي لمعظم العقود الآجلة بالنشاطات الأخرى .
تسمح تداول المنتجات المشتقة (مثل العقود الآجلة و الخيارات في العقود الآجلة ) في تبادل تلك البلدان الأكثر تطورا . جميع البلدان المتقدمة لديها بالفعل أطروحة حسابات لرأس المال للتحويل بشكل كامل . كما تقوم بعض الحكومات من الاقتصادات الناشئة التي لا تسمح بتبادل المنتجات المشتقة في البورصات الأجنبية بما لها ضوابط رأس المال . كما ان استخدام المشتقات ينمو في العديد من الاقتصادات الناشئة . وقد أنشأت مثل كوريا ، وجنوب أفريقيا ، والهند تبادل العملات الآجلة .
تداول العملات الأجنبية ارتفع بنسبة 20 ٪ في ما بين أبريل 2007 وأبريل 2010 ، وضم أكثر من الضعف منذ عام 2004 مع زيادة كبيرة ، ويرجع ذلك إلى عدد من العوامل : النمو ، مع معرفة أهمية النقد الأجنبي في فئة الأصول ، و زيادة نشاط التداول العالي لتجار التردد ، وظهور مستثمرين التجزئة ل شريحة من السوق المهم . نمو التنفيذ الإلكتروني و مجموعة متنوعة من أماكن التنفيذ وقد خفضت تكاليف المعاملات ، و زيادة السيولة في السوق ، و جذبت مشاركة أكبر من العديد من أنواع العملاء . على وجه الخصوص ، التداول الإلكتروني عبر بوابات الانترنت جعلت من الأسهل لتجار التجزئة للتداول في سوق الصرف الأجنبي . بحلول عام 2010 ، ويقدر تداول التجزئة لحساب مدة تصل إلى 10 ٪ من قيمة التداول ، أو 150000000000 $ في اليوم الواحد .
