ما هو التحوط بالنقد الأجنبي
تعريف التحوط بالنقد الأجنبي
نبذه عن التحوط بالنقد الأجنبي
ينقل التحوط للنقد الأجنبي من مخاطر الصرف الأجنبي من التداول أو شركة الاستثمار إلى الأعمال التي تحمل في طياتها الخطر ، مثل أحد البنوك . بينما تتكلف الشركة لإقامة التحوط . من خلال إنشاء التحوط ، فإنها تستغني عن أي ربح إذا كان في حركة سعر الصرف لتكون مواتية لذلك .
مخاطر الصرف الأجنبي
المادة الرئيسية : مخاطر العملة
عند إجراء الشركات التجارية عبر الحدود ، فإنه يجب أن تتعامل في العملات الأجنبية . يجب على الشركات تبادل العملات الأجنبية للعملات عند التعامل مع المستحقات ، و العكس صحيح بالنسبة للدائنة . يتم ذلك بسعر الصرف الحالي بين البلدين . كما ان مخاطر الصرف الأجنبي هي مخاطر سعر الصرف والتي لن تتغير سلبيا قبل أن يتم السداد أو تورد في العملة . على سبيل المثال ، إذا تم تعويض شركة الولايات المتحدة في ممارسة الأعمال التجارية في اليابان في الين ، و التي ترتبط الشركة مع خطر التقلبات في قيمة الين مقابل الدولار الأمريكي .
الوقاء
التحوط هو نوع من المشتقات ، أو أداة مالية ، التي تستمد قيمتها من الأصول الأساسية . هذا المفهوم مهم . التحوط هو وسيلة للشركة ل تقليل أو القضاء على مخاطر الصرف الأجنبي . وهناك اثنين التحوطات الشيوعة هي عقود آجلة وخيارات .
والعقد الأمام قفل في سعر صرف اليوم لصفقة العملة والذي سيحدث في المستقبل .
بالإضافة إلى خيار يحدد معدل الصرف الذي يجوز للشركة أن تختاره لتبادل العملات . إذا كان سعر الصرف الحالي هو الأكثر ملاءمة ، فإن الشركة ستقوم بعدم ممارسة هذا الخيار .
والفرق الرئيسي بين أساليب التحوط هو الاسلوب الذي يستمد الاستفادة من وجود التحركات الإيجابية في سعر الصرف . مع العقد الآجل فإنها تستمد الطرف الآخر الصالح ، بينما مع وجود خيار للشركة فإنها تحتفظ بالصالح عن طريق اختيار عدم ممارسة الخيار إذا تحرك سعر الصرف في صالحها .
المحاسبة عن المشتقات
تحت IFRS
وترد المبادئ التوجيهية لل محاسبة المشتقات المالية تحت IFRS 7 . بموجب هذا المعيار ، ” يجب ان يكون كيان الأدوات المالية للمجموعة إلى الفئات بما يتناسب مع طبيعة المعلومات التي يكشف عنها و التي تأخذ في الاعتبار لخصائص تلك الأدوات المالية . يجب توفير كيان معلومات كافية للسماح بالمصالحة على البنود الواردة في الميزانية العمومية ” . ينبغي تجميع المشتقات معا على الميزانية العمومية و ينبغي الإفصاح عن المعلومات للتقييم في الحواشي . هذا يبدو واضح إلى حد ما ، ولكن قد يصدر المجلس لمعايير المحاسبة الدولية مع اثنين من المعايير للمساعدة في مزيد من التوضيح لهذا الإجراء .
المعايير المحاسبية الدولية IAS 32 و 39 لمساعدة إعطاء مزيد من الاتجاه المحاسبي السليم لل أدوات المالية المشتقة . معيار المحاسبة الدولي رقم 32 يعرف بـ ” أداة مالية ” بأنه “أي عقد يثير الأصول المالية لل كيان الواحد و المسؤولية المالية أو أدوات حقوق الملكية لكيان آخر .”
وبالتالي ، فإن العقد الآجل أو خيار إنشاء الأصول المالية لل كيان الواحد هو المسؤولية المالية ل آخر . الكيان المطلوبة لدفع العقد يحمل المسؤولية ، في حين أن كيان استلام المبلغ و العقد حاصل على الأصول . ستسجل هذه تحت العناوين المناسبة في الميزانية العمومية للشركات المعنية . معيار المحاسبة الدولي رقم 39 يعطي مزيد من التعليمات ، مشيرا إلى أن المشتقات المالية يتم تسجيلها بالقيمة العادلة في الميزانية العمومية . معيار المحاسبة الدولي رقم 39 يحدد نوعين رئيسيين من التغطيات . الأول هو تحوط التدفقات النقدية ، الذي يعرف بأنه : ” للتحوط من التعرض ل تقلبات في التدفقات النقدية التي ( ط ) تعزى إلى مخاطر معينة مرتبطة بأصل أو التزام أو صفقة متوقعة للغاية ، و ( ب ) يمكن أن يؤثر على الربح أو الخسارة ” . وبعبارة أخرى ، يتم تصميمه لتحوط التدفقات النقدية للقضاء على المخاطر المرتبطة بالمعاملات النقدية والتي يمكن أن تؤثر على المبالغ المسجلة في صافي الدخل .
